1、Q：什么样的情况下投资者可以进行维权？

A：根据相关的司法解释，投资者进行维权索赔需要同时符合两个条件：1、上市公司因虚假陈述，内幕交易，操纵市场被证监会作出行政处罚，或被法院作出刑事判决。 2、投资者在特定时间段内交易涉案股票并遭受损失。那么符合条件的投资者可以起诉索赔。但如果上市公司只是受到监管措施或者证券交易所谴责、处分，这种情况下，投资者一般不能索赔。

2、Q：被证监会立案调查但是还未被处罚的上市公司能不能进行维权索赔？

A：被证监会立案调查的上市公司在还未受到最终处罚之前，投资者提起索赔的情况较为复杂。这里有几个关键的考虑因素：

索赔依据：一般来说，投资者索赔需要基于公司的违法行为给投资者造成了损失。如果证监会的调查最终证明公司存在违法行为，并且这种行为对公司的股价或者经营产生了负面影响，那么投资者可能有权提起索赔。

调查结果的影响：在证监会的调查结束并作出最终裁决之前，通常来说，法律上并不认定公司存在违规行为。因此，在调查结果公布前，公司被视为无罪，这可能会影响投资者的索赔诉求。

索赔时机：投资者在考虑索赔时需要权衡时机。在证监会调查结束并确定公司存在违法行为后提起索赔，可能会有更明确的法律依据，也更有可能获得赔偿。

总的来说，虽然理论上投资者在公司被调查期间可以尝试提起索赔，但在实际操作中，直到有确凿的违法行为和损失证明之前，成功索赔的可能性相对较低。

3、Q:股票长期停牌能不能投资者能够进行维权索赔？

A：股票长期处于停牌状态，投资者是否可以进行维权索赔，需要根据具体情况来判断。如果停牌原因合理且符合法律法规规定，比如上市公司需要公布重要信息或澄清重大问题，那么投资者可能难以维权索赔；如果停牌原因涉及比如上市公司涉嫌违规，需要进行调查；财务报表存在问题，如数据不准确或存在重大差错。在这种情况下，如果投资者能够证明自己遭受到了损失，并且这些损失与停牌行为有直接关系，那么投资者可以尝试通过法律途径或向监管机构投诉来进行维权索偿。

4、Q:股票长期亏损/股价一直下跌投资者能不能进行维权索赔？

A：股票长期处于亏损状态，投资者是否可以进行维权索赔，这个问题涉及多个方面，不能一概而论。一般情况下，单纯的亏损并不构成法律救济的理由。因为股票投资本身就存在一定的风险。如果股票长期处于亏损状态的投资者在特定情况下是有可能进行维权索赔的。这些情况通常涉及公司或个人的欺诈行为、内幕交易、操纵市场或违反证券交易规则等。然而，这需要投资者具备充分的证据和合理的法律依据，并在诉讼时效内采取行动。

5、Q:ST股票如果退市能不能进行维权索赔？

A：ST股票的退市原因可能包括连续亏损、资不抵债、违法违规等。这些原因中，只有部分情况可能为投资者提供维权索赔的依据。如果退市是由于公司的违法违规行为导致，如虚假陈述或财务造假，投资者可能有权提起索赔。

6、Q：股票破发投资者能不能进行维权索赔？

　A：股票破发是指某一上市公司的股票价格跌至低于其发行价的现象。这通常发生在市场波动较大或者公司业绩不佳的时期。投资者要进行维权索赔，首先需要满足一定的条件。一般来说，索赔的前提是公司存在违法、违规或欺诈行为，并且这些行为导致了投资者的损失。单纯因为市场波动或公司业绩下滑导致的股票破发，并不构成投资者维权索赔的直接理由。如果不存在信息披露违法被处罚的情况，一般不能索赔。

7、Q:股票公司盈利几年不分红，投资者能不能进行维权索赔？

A：根据《中华人民共和国公司法》的相关规定，公司股东依法享有分红权。如果公司连续五年盈利且符合章程规定的分配利润条件，却不向股东分配利润，则股东有权依法提起诉讼，要求公司分配利润或者请求公司回购其股份。

8、Q：上市公司已改制重组，公司名称、公司地址以及大股东等都发生了改变，这种情况下投资者还能进行维权索赔吗？

答：上市公司的名称、注册及办公地址的改变，以及大股东的变更对投资者的维权索赔没有影响，甚至上市公司的改制重组、股改，吸收合并、破产重整过程等，都不会影响投资者提起索赔。但具体能否成功索赔以及赔偿金额的大小，还需要根据具体案情和法律规定来判断。

9、Q:股票交易系统APP出现问题导致客户经济损失的，能不能进行维权？

A：首先，看出现的问题是否是由不可抗力所造成的比如自然灾害，社会异常现象，电子干扰造成的通讯系统紊乱等，如果不是，是人为因素或交易系统本身的不完善所导致的，则应承担相应法律责任，投资者可以维权申请相应的赔偿。

10、Q:投资者进行维权，那对于相应股票的损失是如何计算的呢？

A:据了解，对于股票的损失计算方式有很多，针对不同的案件类型，各地法院，投保基金，投服及其他相关机构会采取不同的计算方式来确定投资者的损失数额。比如虚假称述类的案件计算损失，采用较多的计算方式是中证中小投服的损失计算方式，基础损失的计算公式为：基础损失=（卖出均价-买入均价）*揭露（更正）日后有效卖出股数+（基准价-买入均价）*基准日有效持股数+佣金+印花税+资金利息。但要注意这里的计算结果还没有扣除系统风险指标和非系统风险指标，因此结果并不准确，所以很多的计算公式最终得出的结果都只能作为投资者的一个维权参考，最终损失为多少能获赔多少还是得有法院最终的判决来决定。

11、Q：那请问法院对系统风险是如何进行认定的呢？

A：对于一个国家金融市场来说，系统性风险几年或者十几年才发生一次，具有长周期性，而指数的波动时时刻刻都在发生。有的法院把二级市场大盘指数的正常波动等同于系统风险，而且在计算损失、扣除系统性风险的时候，就把系统性风险的比例定为50%-60%，也有的法院把系统性风险定为85%的。目前为止对于系统风险还没有统一的定论。因此具体的认定方法和比例还是由法院来依据现实情况来决定的。

12、Q:投资者维权需要准备哪些材料呢？

A：如果委托律师代理索赔，投资者应在代理律师指定期限内，提供以下材料：

1.投资者身份证复印件（注：如法院需要，还需提供身份证复印件与原件一致的公证文件）；

2.加盖证券公司营业部印章的中国证券登记结算有限责任公司“一码通”证券账户查询单（包含所有证券账户）及证券账户开户确认单（注：证券公司营业部可打印）。

3.加盖证券公司营业部印章的股票纸质版对账单（注：证券公司营业部可打印）。

4.委托律师起诉的相关材料（注：根据律师要求签署委托代理合同、授权委托书、风险告知书等）。

13、Q:投资者进行维权诉讼的流程是怎样的呢？

A：维权流程一般是：首先，符合条件的股民需要向律师进行登记（包括姓名、电话、电子邮箱等）；其次，股民需配合提供相关诉讼材料；最后，股民提供合格材料后，后面所有的工作就交给律师并耐心等待案件处理结果即可。

14、Q:投资者进行维权诉讼需要承担哪些相关费用呢？

A:投资者进行维权诉讼需要承担的相关费用主要包括：

诉讼费：根据国务院颁布的《诉讼费用缴纳办法》，诉讼费缴纳多少与投资者的起诉金额有关。

一般来说，起诉金额越高，诉讼费缴纳比例越低，具体按照分阶梯段缴纳：例如，诉讼额不超过1万元的，每件缴纳50元；超过1万元至10万元的部分，按照2.5%缴纳等，随着诉讼额的增加，缴纳比例逐渐降低。

律师费：律师费通常在维权成功后，从获得的赔偿中按一定比例提取，这被称为“风险代理模式”。

提取比例通常在10%～20%之间，具体比例会根据不同的案子及亏损情况有所调整。

公证费：视法院对起诉材料要求，可能产生一定的公证费用，即投资者到当地公证处办理身份证复印件与身份证原件一致的费用，大约100至200元/次，根据当地费用收取标准确定。

公告费：公告费是因法院无法通知到对方当事人，采取公告形式送达发生的费用，大约500至700元/次。在案件审理不同阶段，如开庭、判决等可能需要公告送达，具体送达次数根据法院审理需要确定。

其他费用：除了以上的各项费用外，投资者还可能需要承担一些其他费用，如差旅费、档案费等。

这些费用虽然相较于诉讼费和律师费来说较少，但也需要投资者做好相应的预算和准备。

15、Q:投资者需要在最晚在什么时候提起维权诉讼呢？

A:目前股民维权诉讼的时效三年，一般从上市公司公告受到证监会处罚起算，但个别判例也有从证监会作出行政处罚起算的，有一定争议。因考虑到司法实践较为复杂，各地裁判标准也不统一，建议投资者还是尽早起诉，以免错过诉讼时效。

16、Q:投资者维权是否要亲自出庭呢？

A:法院一般不会要求股民亲自出庭，除非涉及虚假诉讼等极端情况、违法情况，以及完全自愿出庭；股民完全可以选择律师代为处理涉及索赔的全部法律事宜，在大部分时候只需要配合如实签字、提供证据材料等。

17、Q:投资者提起诉讼索偿后如何知道案件的具体进展情况呢？

A:投资者提起诉讼索偿后，可以通过法院提供的在线查询系统查询案件进展；可以拨打对应法院的立案庭的电话，向相关工作人员进行咨询；也可以亲自前往法院的立案庭或查询窗口进行咨询，还可以多留意立案法院的相关通知和公告。如果全权委托了代理律师，就可以直接联系自己的代理律师进行询问和了解。

18、Q:如果投资者本人不起诉，而其他股民起诉获赔了，那投资者本人是否也同样可以获赔？

A:在普通代表人诉讼情况下，是需要登记参与诉讼的。因为即使其他人起诉获赔了，而投资者本人没有起诉，那么投资者是无法获赔的。即使是在集体诉讼的情况下，投资者也需主动加入诉讼，在诉讼成功后才能获得相应的赔偿。

19、Q:为什么有的股票可以主动赔付或先行赔付，而我买的股票不能？

A：在当前的索赔环境下，主动赔付并不是一个投资者维权索偿的常态，投资者维权索偿的常态就是需要自己主动参与诉讼，争取相应的赔偿。大部分的证券欺诈案件都是没有主动赔付机制的，而且从当前的投资者维权相关的实践案例以及立法内容来看，主动赔付的常态化还非常难实现，因此投资者不能将偶然的主动赔付或先行赔付的案件当作投资者维权索偿的常态。

20、Q:是否被证监会处罚后的投资者维权索赔都必然获得胜诉呢？

A:不一定。证监会行政处罚不是股民索赔胜诉的绝对保障，只是一份比较核心的证据与前提。虽然投资者在证券公司违法经营受到证监会处罚后有权提取维权索赔，但索赔的成功与否取决于多个因素，包括证据的充分性，损失与违规行为之间的因果关系，以及法院对案件的具体裁决等，因此并不是被证监会处罚后的索赔都必然会胜诉。

21、Q：是否法院判决投资者胜诉就必然能获得相应的赔偿呢？

A:当法院的判决结果为投资者胜诉时，在被告方主动履行赔偿责任，或被告方拒绝履行赔偿责任但通过法院强制执行后的情况下，大部分的胜诉投资者都获得了相应的赔偿。但也有部分投资者即使打赢了官司，但因为所追偿的上市公司经营状况极差、账上没有钱款等情况而拿不到相应的赔偿款。

22、Q：如果投资者胜诉，可以获得损失额的全额赔偿吗？

A：投资者胜诉获得赔偿的比例不仅依赖于法律法规的明文规定，还受到案件种类，司法执行力度，被告偿付能力，是否存在系统性风险等多种因素的影响。根据市场上已发生的案例来看，一般胜诉后的赔偿金额大多集中在损失金额的50%-100%之间。

维权答疑

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