尊敬的投资者：

融资融券交易与普通证券交易不同，具有财务杠杆放大效应，投资者虽然有机会以约定的担保物获取较大的收益，但也有可能在短时间内蒙受巨额的损失。投资者在参与融资融券交易前应审慎评估自身的经济状况和财务能力，充分考虑是否适宜参与此类杠杆性交易。在决定进行融资融券交易前，投资者应充分了解以下风险事项：

一、融资融券交易具有普通证券交易所具有的政策风险、市场风险、违约风险、证券公司业务资格合法性风险、系统风险、对市场走势判断错误导致投资损失等风险，及其特有的投资规模及投资风险放大等风险。投资者从证券公司借入资金或证券进行交易，具有杠杆性、高风险性等特征，当发生亏损时，不仅存在损失自有资金的风险，还需偿还证券公司的借款、证券、融资利息及融券费用、权益补偿金、罚息等，投资者需要自主决策并自担风险，投资者担保物被全部平仓后仍不足以偿还对证券公司所负债务的，将面临被继续追索债务的风险。

二、投资者在从事融资融券交易前，必须了解拟开户证券公司是否具有开展融资融券业务的相关业务资格。如果证券公司被证券监管机关取消业务资格、停业整顿、责令关闭、撤销或被人民法院宣告进入破产程序或解散，可能会给投资者造成经济损失。

三、投资者在从事融资融券交易前，必须了解证券公司融资融券业务规则的复杂性，确保您具备相应的理解能力、财务能力及风险承受能力，并仔细阅读和学习相关法律法规、业务规则及融资融券合同条款。如投资者对有关法律、法规、规章、规则等理解有误，可能对投资者造成经济损失。

四、投资者在从事融资融券交易期间，自身融资融券业务可能因监管原因而受到影响，比如证券公司融资或融券业务资格被暂停或取消、单只或全部证券被暂停融资或融券、投资者账户被暂停或取消融资或融券资格等，该等影响可能给投资者造成经济损失。

五、投资者须具有合法的融资融券交易主体资格，不存在法律、法规、规则等禁止或限制从事融资融券交易的情形；投资者须提供其身份证明文件、资信证明材料及其他相关材料，并对所提交的各类文件、资料、信息的真实性、准确性、完整性和合法性负责；投资者须合法合规使用账户，不得存在影响正常交易秩序的异常交易行为等。否则，投资者可能会被采取限制相关证券账户交易、暂停或取消融资融券交易资格等措施，并承担由此带来的经济损失和法律责任。

六、投资者在从事融资融券交易期间，由于证券公司净资本变化等原因触发交易监控指标，导致投资者信用账户交易受到限制；或者由于投资者自身维持担保比例变化而导致投资者信用账户交易受到限制，以上交易限制均有可能给投资者造成经济损失。

七、投资者在从事融资融券交易期间，证券公司有权根据自身客户适当性管理需要和反洗钱相关要求，结合投资者风险承受能力级别和洗钱风险等级，停止为投资者提供融资融券交易所需的资金、证券或采取其他限制投资者账户功能的措施，由此可能会影响投资者的操作计划。

八、在从事融资融券交易期间，如果投资者信用资质状况发生变化，证券公司将按照《融资融券合同》的约定，重新单方面评估投资者从事融资融券交易的授信额度。由于投资者信用资质状况发生变化导致证券公司降低其授信额度，并由此导致投资者不能从事融资融券交易或该投资者适用的相关警戒指标和平仓指标被证券公司单方面提高，将可能给投资者造成经济损失。

九、投资者在从事融资融券交易期间，由于证券公司融资、融券的总规模限制、相关监管指标触及上限或证券公司自身风险控制要求等，存在授信给投资者的融资融券额度在某一时点无法足额使用的可能。由此可能会导致投资者的融资融券交易无法按照预期进行，也可能会给投资者造成经济损失。

十、投资者在从事融资融券交易期间，由于投资者交易合规情况、资信状况变化、履约情况、额度使用情况、市场变化及证券公司财务安排等因素，存在证券公司根据自身业务规则调减或取消投资者融资融券业务授信额度的可能。由此可能会导致投资者的融资融券交易无法按照预期进行，也可能会给投资者造成经济损失。

十一、投资者在从事融资融券交易期间有展期需求时，如投资者的信用状况、负债情况、维持担保比例水平等方面不符合证券公司规定的标准，投资者将面临合约无法展期的风险，可能会给投资者造成经济损失。投资者展期时未还融资利息或融券费用将计入展期结转利息，并自合约展期日起与融资本金或融券本金合并计收融资利息或融券费用，该等措施可能会对投资者造成经济损失。

十二、投资者在采取卖券还款及直接还款时，可能因默认还款顺序及自行选择还款顺序范围发生变化，无法按照投资者的预期偿还相关合约的负债，投资者未偿还的合约在有展期需求时，可能面临本风险揭示书第十一条所述相关风险。

十三、证券公司有权根据监管要求、市场风险情况、自身风险控制需要等，采取包括但不限于暂停向投资者提供融券券源、限制投资者融券合约展期、提前了结投资者融券合约、限制投资者信用账户的融券交易、暂停对投资者提供专项券源服务等措施，由此可能会影响投资者的操作计划，可能会给投资者造成经济损失。

十四、对于有指定到期日的融券券源，投资者融券期限不得超过指定券源到期日。受限于券源期限限制，部分券源可能不能申请展期，且对于可以申请展期的券源，投资者申请展期的期限亦不能超过指定券源到期日，由此可能会影响投资者的操作计划，可能会给投资者造成经济损失。

十五、证券公司有权根据监管要求、自身业务需要等制定交易监控指标，并有权根据自身净资本、监管要求、风险控制需要等对上述交易监控指标进行调整。超过交易监控指标的，有权对甲方信用账户交易、担保物划转、合约展期及新股申购等进行限制，可能会给投资者造成经济损失。

十六、投资者在从事融资融券交易期间，如果不能按照约定的期限清偿债务，或上市证券价格波动导致日终清算后维持担保比例低于平仓线（130%）或最低线（115%），且不能按照约定的时间、数量追加担保物等时，将面临担保物被证券公司强制平仓等违约处置措施的风险，可能给投资者造成经济损失。若日终清算后投资者信用账户维持担保比例低于最低线，证券公司有权在下一交易日对投资者信用账户进行强制平仓；若日终清算后投资者信用账户维持担保比例低于平仓线但高于最低线（含），且在证券公司指定的追加担保物截止日日终清算后投资者信用账户维持担保比例仍低于补仓线（140%），证券公司有权对投资者信用账户进行强制平仓。日间交易与日终清算时，投资者归还债务的信息可能存在差异，投资者的负债以日终清算数据为准，请投资者予以关注。

十七、投资者在从事融资融券交易期间，证券公司有权根据监管要求、市场风险情况、自身风险控制需要等，结合投资者信用状况、负债情况、维持担保比例水平、持仓证券风险情况等，采取包括但不限于限制投资者信用账户的日间交易、调整甲方授信额度、信用账户中的证券计算维持担保比例时的市值、提高投资者最低线、平仓线和补仓线等风控措施。该等设定、调整与变化可能会导致投资者被证券公司要求追加担保物，投资者未能按要求及时追加担保物可能面临被采取强制平仓、提前了结融资融券合约等措施的风险，可能给投资者带来经济损失。

十八、投资者在从事融资融券交易期间，因投资者（法人机构）被人民法院宣告进入破产程序或解散、发生合并、分立、重大资产重组或影响其债务承担能力情形的，证券公司有权在融资融券合同到期日前提前终止合同。合同提前终止可能导致投资者面临被采取强制平仓、提前了结融资融券合约、收取违约金等措施的风险，该等措施可能对投资者带来经济损失，也可能使投资者承担法律责任。

十九、投资者在从事融券交易期间，投资者融入证券后、归还证券前，证券发行人分配投资收益、向证券持有人配售或者无偿派发证券、发行证券持有人有优先认购权的证券的，投资者应当按照融资融券合同的约定，在偿还债务时，向证券公司支付与所融入证券可得利益相等的证券或者资金，由此可能会影响投资者的操作计划。

二十、投资者在从事融资融券交易期间，如果因自身原因导致其资产被司法机关或其他有权机关采取财产保全或强制执行措施，或者出现丧失民事行为能力、破产、解散等情况时，投资者将面临被证券公司提前了结融资融券交易的风险，可能会给投资者造成经济损失。

二十一、投资者在从事融资融券交易期间，如果发生融资融券标的证券范围调整、标的证券暂停交易或终止上市等情况，投资者将可能面临被证券公司提前了结融资融券交易的风险，可能会给投资者造成经济损失。

二十二、投资者在向证券公司提出融资融券申请时，应如实申报关联方信息，持有的解除限售存量股份，投资者及其关联方持有的上市公司限售股份、战略配售股份，持有以大宗交易方式受让的大股东或者特定股东减持股份等有转让限制的股份的情况，持有上市公司在全国中小企业股份转让系统挂牌前取得的股票及由上述股票孳生的送股转股情况，以及是否为上市公司董事、监事、高级管理人员和持有上市公司股份5%以上的股东等相关信息；同时，投资者应遵守国家相关法律法规、监管规定以及证券公司相关业务规则。否则，投资者相关普通证券账户或信用证券账户可能被采取限制交易、强制平仓、终止合同等措施，由此造成的损失将由投资者自行承担。

二十三、在《融资融券合同》有效期内，如证券公司调高融资利率或融券费率，投资者将面临融资融券成本增加的风险。

二十四、投资者在从事融资融券交易时，应重点关注证券公司提供的交易委托类别。如投资者误将融资融券交易的委托类别当作普通委托交易类别进行委托申报，将可能给投资者造成经济损失。

二十五、投资者在从事融资融券交易期间，如需开展程序化交易，应当按照证券交易所的要求履行报告程序；如未履行报告义务或报告内容不符合监管要求、程序化交易可能影响交易系统安全或者正常交易秩序，投资者将可能面临被证券公司采取拒绝程序化交易委托、撤销相关申报等措施的风险，由此造成的损失，由投资者自行承担。

二十六、投资者在从事融资融券交易期间，证券公司以《融资融券合同》约定的通知与送达方式向投资者发送通知后将视作证券公司已经履行对投资者的通知义务，投资者务必随时关注自己的移动电话、固定电话、传真、电子邮件、信件、本公司业务公告、交易客户端展示的数据及提示的信息等。投资者无论因何种原因没有及时收到有关通知，都有可能面临因未及时进行风险补救而被本公司采取强制平仓等违约处置措施的风险。投资者因未及时查看证券公司通知导致无法交易或发生亏损的风险，由投资者自行承担。

二十七、由于国家法律、法规、政策的变化，证券交易所交易规则的修改等原因，可能会对参与融资融券业务的投资者造成经济损失。

二十八、投资者在从事融资融券交易期间应妥善保管信用账户账号、身份证件、交易密码和资金密码等资料及信息，如投资者将信用账户、身份证件、交易密码和资金密码等遗失或者出借给他人使用，由此造成的后果由投资者承担。

本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，未必能详尽列明融资融券交易的所有风险和可能影响上市证券价格的所有因素。投资者在参与融资融券交易前，应认真阅读相关业务规则及《融资融券合同》及本风险揭示书的所有条款,了解和掌握融资融券交易所特有的规则，充分知晓和理解《融资融券合同》及本风险揭示书的所有条款，并确信自己已做好足够的风险评估与财务安排，避免因参与融资融券交易而遭受难以承受的损失。

中国银河证券股份有限公司

特别提示：投资者在本风险揭示书上签字，表明投资者已经充分知晓、理解融资融券业务规则、《融资融券合同》及本风险揭示书的所有条款，并愿意自行承担参与融资融券交易的风险及造成的后果。

签署人：______________ 签署日期：________年____月____日

（注：自然人投资者，请签字；机构投资者，请加盖机构公章并由法定代理人或者其授权代理人签字）

融资融券交易风险揭示书

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